Investing.com — Adnoc Distribution, Salı günü önemli bir açıklama yaptı. Şirket, Shell Downstream South Africa’nın tamamını satın alacak. Satıcı taraf Shell South Africa Holdings olacak. İşlemin kurumsal değeri yaklaşık 1 milyar dolar.
Şirket verilerine göre, işlem değerlemesi önemli rakamlara işaret ediyor. İşletme yaklaşık 6 kat KD/FAVÖK ile değerleniyor. Beklenen serbest nakit akışı getirisi ise yüzde 15 civarında. Anlaşma, şirketin iç GVO eşik oranlarını aşıyor.
Bu satın alma, Adnoc Distribution’ın ağını genişletecek. Servis istasyonu ağı yüzde 55 büyüyecek. Toplam istasyon sayısı yaklaşık 1.600’e ulaşacak. Market ağı ise yüzde 70 artacak. Toplam mağaza sayısı yaklaşık 900 olacak.
İşlemin kapanışı 2027 yılında bekleniyor. Kapanış sonrasında Adnoc Distribution önemli bir adım atacak. Şirket, yüzde 28 hisse satacak. Alıcı, yerel bir Geniş Tabanlı Siyah Ekonomik Güçlendirme ortağı olacak. Ayrıca bir Çalışan Hisse Sahipliği Planı da devreye girecek. Bu adımlar yerel düzenlemeleri karşılayacak. Adnoc Distribution yüzde 72 kontrol hissesini elinde tutacak.
Şirket, anlaşmayı farklı kaynaklarla finanse edecek. Adnoc Distribution seviyesinde borç yaklaşık yüzde 50 olacak. SDSA seviyesinde ZAR cinsinden rücu edilemez borç yaklaşık yüzde 40’ı oluşturacak. Yerel ortak finansmanı ise yaklaşık yüzde 10 olacak.
İşlem sonrasında şirketin kaldıracı kontrol altında kalacak. Adnoc Distribution’ın kaldıracı 1,2 kat Net Borç/FAVÖK’ün altında seyredecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
