Investing.com — Kepler Cheuvreux’nun yakın zamanda yaptığı bir analize göre, Avrupa yarı iletken hisseleri kısa vadeli zorluklara rağmen dayanıklılık gösteriyor.
Yatırım şirketi, Avrupa çip üreticileri hakkında yapıcı bir duruş sergiliyor. Yarı iletken pazarının hala bir yükseliş döngüsünde olduğunu ve birçok tedarikçinin önümüzdeki 2-3 yıl için cazip değerleme seviyelerinde işlem gördüğünü belirtiyor.
Kepler Cheuvreux, yatırımcıların yakından takip etmesi gereken Avrupa yarı iletken sektöründeki üç önemli performans gösteren şirketi belirledi:
Infineon:* Infineon güçlü temellerini göstermeye devam ediyor. Şirket, 44 EUR hedef fiyatla Al derecelendirmesi aldı. Kepler analistleri, Infineon’un kilit büyüme pazarlarındaki stratejik konumunu ve rekabet avantajlarını korurken mevcut pazar zorluklarını aşma yeteneğini vurguluyor.
Son gelişmelerde, Infineon 3,59 milyar euro üçüncü çeyrek geliri bildirdi ve 3,6 milyar euro dördüncü çeyrek gelir tahmini sundu. Her iki rakam da konsensüs tahminlerinin altında kaldı.
**Nordic Semiconductor:** Bu şirket, Kepler’in listesinde Al derecelendirmesi ve 190 NOK hedef fiyatla ikinci sırada yer aldı. Nordic Semiconductor, devam eden ticaret gerginliklerine rağmen tüketici pazarlarının ikinci çeyrekteki kademeli toparlanmasından faydalandı.
Şirket, akıllı telefon hacimlerinin yıllık bazda düşük tek haneli oranda hafifçe arttığını, PC hacimlerinin orta tek haneli oranda yükseldiğini ve tüketici elektronik ürünlerinin önemli bir toparlanma yaşadığını bildirdi. Tüketici elektroniğindeki bu olumlu eğilim, özellikle Nordic Semiconductor’un iş görünümüne fayda sağladı.
*Besi: Yakın zamanda Kepler’in En Çok Tercih Edilen Hisseler listesine eklenen Besi, etkileyici bir 140 EUR hedef fiyatla Al derecelendirmesi aldı. Şirket beklentilere uygun sonuçlar vermesine rağmen, daha zayıf siparişlerle karşılaştı ve üçüncü çeyrek için yumuşak bir rehberlik sundu.
Bununla birlikte, Kepler analistleri Besi’nin gelecekteki beklentiler hakkında daha yapıcı bir ton sergilediğini belirtiyor. Şirket, Samsung’un HBM4’te beklenen adaptasyonuyla desteklenen 2025’in ikinci yarısında daha güçlü hibrit bağlama talebi bekliyor.
Şirket ayrıca TCB Next platformu için de ivme kazanıyor. Kepler, döviz faktörleri ve daha yavaş hibrit bağlama monetizasyonu nedeniyle 2025-27 tahminlerini %17’ye kadar düşürmesine rağmen, hibrit bağlama adaptasyonu genişlerse Besi’nin satışlarının 2028’e kadar ikiye katlanma ve EBIT’in üçe katlanma potansiyeli olduğunu görüyor.
Morgan Stanley, Besi üzerindeki Ağırlık Artır derecelendirmesini yineledi ve şirketin hibrit bağlama teknolojisinde güçlü büyüme beklentilerini gerekçe göstererek hedef fiyatını 190 euro’ya yükseltti.
Analiz, uygulama, fiyatlandırma ve müşteri aşamalandırmasının, önümüzdeki yıllarda bu yarı iletken şirketlerinin başarısını belirleyecek kritik faktörler olduğunu vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
